No terceiro trimestre de 2026, o Banco do Brasil (BB) enfrentou um cenário desafiador, culminando em um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão. Essa cifra representa uma drástica queda de 66,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior, refletindo as dificuldades enfrentadas pelo setor, especialmente em relação à inadimplência no agronegócio.
Revisão das Projeções Financeiras
Diante do cenário adverso, a instituição financeira revisou suas previsões para o ano, reduzindo pela metade as expectativas de lucro. A projeção que anteriormente variava entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões foi ajustada para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões. Além disso, as estimativas para despesas relacionadas a perdas em operações de crédito foram elevadas, refletindo a necessidade de adequação às novas realidades do mercado.
Aumento da Inadimplência no Agronegócio
Um dos principais fatores que impactaram os lucros foi o aumento do custo do crédito, que inclui provisões para possíveis calotes e ajustes em renegociações. No terceiro trimestre, o custo total atingiu R$ 21,2 bilhões, um aumento de 18,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse crescimento foi fortemente influenciado pela inadimplência concentrada na carteira agrícola, particularmente entre produtores de médio e grande porte de soja, milho e pecuária, especialmente na região Centro-Oeste.
Indicadores de Inadimplência
Os dados revelam um aumento preocupante na inadimplência geral, que alcançou 6,08% em setembro, comparado a 4,51% no ano anterior. Dentro dos principais segmentos, a inadimplência no agronegócio subiu para 6,92%, de 4,84% no mesmo mês de 2025. As pessoas físicas também enfrentaram um aumento, atingindo 9,14%, enquanto as pessoas jurídicas apresentaram um índice de 3,44%.
Desempenho da Carteira de Crédito
A carteira de crédito expandida do Banco do Brasil totalizou R$ 1,3 trilhão em setembro, mostrando um crescimento de 2,2% em relação ao ano anterior, mas uma leve queda de 0,5% se comparada ao trimestre anterior. Esse desempenho reflete as dificuldades enfrentadas pelo setor e as revisões nas projeções de crescimento.
Mudanças na Política de Dividendos
Em resposta à queda nos lucros, o Banco do Brasil anunciou que apenas 25% do lucro será destinado à distribuição de dividendos em 2026, o que é o mínimo exigido. Os juros sobre capital próprio (JCP) para o terceiro trimestre totalizaram R$ 197 milhões, ou R$ 0,04 por ação, representando uma diminuição de aproximadamente 52% em comparação ao mesmo período do ano anterior. Além disso, a instituição comunicou que não haverá anúncios de proventos intermediários e que a distribuição do complemento referente a 2026 será feita em março de 2027.
Índice de Basileia e Rentabilidade
O índice de Basileia, que mede a capacidade do banco de suportar perdas sem comprometer sua estabilidade, também apresentou uma queda, encerrando setembro em 13,45%, abaixo dos 14,81% registrados um ano antes. O índice de capital principal, que considera os recursos mais seguros para absorver perdas, ficou em 10,80%, uma diminuição em relação ao ano anterior. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE) também recuou, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual.
Conclusão
O terceiro trimestre de 2026 foi um período desafiador para o Banco do Brasil, marcado pela queda significativa no lucro e pelo aumento da inadimplência, especialmente no agronegócio. As medidas adotadas pela instituição para ajustar suas projeções financeiras e a revisão da política de dividendos refletem a necessidade de adaptação a um ambiente econômico adverso. A continuidade desses desafios poderá impactar não apenas a performance do banco, mas também a confiança do mercado em sua estabilidade e crescimento futuro.
